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常见筹码分布形态及市场含义

2020-10-18 18:53
常见的筹码分布形态可以分为两大类,一是密集形态,二是发散形态;密集形态又分单峰密集、双峰密集和多峰密集。下面我们来逐一介绍。.
所谓的t+0的t,是指股票成交确当天日期.

网络图

 
1.单峰密集形态根据股价所在的相对位置,单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集,是指股票的流通筹码在某一特定的价格区域进行了充分的换手后,市场持仓成本几乎完全集中于此价位,反映到到筹码分布图中就是一个独立的密集峰形,它表明筹码在该区域充分集中。
理解单峰密集有重要的实战意义:当个股在低价位区间出现单峰密集形态时,若主力为买家而散户为卖家,那这一价位区将是主力持仓成本区,投资者在此介入可以享受低风险高获利的回报;当个股在高位区出现单峰密集形态时,若主力为卖家而散户为买家,那这一价位区将是主力集中出货区,一旦主力出货大功告成,此股就会步入跌途,投资者在此若贸然介入,将面临高风险、低获利的窘境。
小提示当然,低位处的单峰密集也常常会出现主力与散户都争相介入的情况,一般来说,主力在低位单峰密集区内建仓力度越大,则此股后期的涨幅越可观,识别低位区是否有主力建仓、主力建仓力度多大等情况,还需要结合其他技术信息,如成交量、K线走势等,我们会在后面逐一讲解。下面我们通过两个实例来看一下在有主力积极参与的情况下,低位单峰密集与高位单峰密集出现后,个股是如何演绎后期走势的。
如图1-8所示为华夏银行(600015)2014年11月25日低位单峰密集及其后期走势图,图中为此股在2014年11月25日所形成的低位单峰密集形态,事后此股的走势证明,在这一低位单峰密集处明显有主力积极建仓,不是主力在随后的上涨中推波助澜并引导股价上涨,此股又怎会有翻倍的黑马行情出现呢?
 
常见筹码分布形态及市场含义
 
图1-8 华夏银行(600015)2014年11月25日低位单峰密集及其后期走势图
如图1-9所示为浙能电力(600023)2015年5月4日高位单峰密集及其后期走势图,图中为此股在2015年5月4日所形成的低位单峰密集形态,此股经2015年5月5日前在高位区震荡后,前期的低位筹码已完全转移至高位区,主力出货基本大功告成,随后在大盘逐波走低的带动下,此股也步入跌途。
常见筹码分布形态及市场含义
 
图1-9 浙能电力(600023)2015年5月4日高位单峰密集及其后期走势图
高位单峰密集形态一旦形成,其杀伤力是巨大的,因为这时主力与大量散户投资者都会成为空方力量,而多方力量仅是极少数较为坚定的散户投资者,空方力量远大于多方力量,且主力还很可能有向下打压股价的意图,因而股价的后期走势多是不容乐观的。
2.多峰密集形态理解了单峰密集形态,对于多峰密集与双峰密集来说就比较容易理解了。多峰密集是指股票筹码分布在两个或两个以上的价位区域,分别形成了两个或两个以上密集峰形。
多峰密集可根据上下峰形成的时间次序不同,分为上涨多峰和下跌多峰。上涨多峰的形成过程如下:当股价从低位区启动时,多已形成了低位区的单峰密集形态,当股价到达途中某个价位区间时,往往会出现横盘整理或震荡的走势,此时大量的筹码在这一区间进行换手,从而形成一个上涨途中的密集形态,在上涨过程中的整理次数越多、整理时的价格差距越大,则所形成的多峰密峰形态也越清晰。
小提示上涨多峰对于研判股价的走势具有重要意义,由于上涨途中每一次所形成的筹码密峰形态都会对股价形成一个新的支撑,因而在大趋势已确立的情况下,在支撑处买入不失为一个好的选择。在上涨多峰中,最下方的密集峰可称为吸筹峰,而途中所形成的密集峰则可称为支撑峰。
与上涨多峰相反的是下跌多峰,下跌途中每一次形成的密集峰应称为阻力峰,上涨多峰途中形成的支撑峰是买入时机,而下跌多峰所形成的阻力峰则是卖出时机。
双峰密集是多峰密集中最为典型的一种。双峰密集形态由上密集峰和下密集峰构成,上密集峰对股价的运行有较强的支撑力,而下密集峰对股价的运行有较强的阻力作用。当股价运行至上密集峰处时常常遇到解套盘的抛压,受阻回落;反之,当股价运行至下密集峰处时会因为前期买家的承接而出现反弹。
3.发散形态与筹码分布的密峰形态不同的是,筹码发散形态是指筹码零零散散地分布在广阔的价格空间内,而且没有在某一较小的价格空间内形成密峰。发散形态的形成往往与股价的快速波动并且在波动过程中出现了较大的成交量有关,在一轮行情的拉升或下跌过程中,由于股价的波动速度较快,单日的成交量也较大,因而使得持仓筹码分布在一个价格较为开阔的区间内。
一般来说,发散是一个过渡状态,当新的峰密集形成后,筹码发散将随着峰密集程度的增大而消失。我们可以根据趋势的方向不同,把发散形态分为向上发散形态和向下发散形态,向上发散形态意味着市场持仓成本随着股价的上涨而开始不断升高,向下发散形态则意味着市场持仓成本正在随着股价重心的下移而不断降低。
如图1-10所示为歌华有线(600037)在2015年1月7日的筹码分布图,这时由于此股前期一直在底部区域震荡运行,因而形成了低位单峰密集形态。如图1-11所示为歌华有线(600037)在2015年4月27日的筹码分布图,对比两幅图可以看出,随着股价的上涨,到2015年4月27日时已由单峰密集形态转变成了发散形态。

来源:华经财富网;编辑:admin