外汇期货交易要注意什么？外汇期货交易的方式有哪些？
外汇期货交易要注意什么？外汇期货交易的方式有哪些？
外汇期货交易是外汇交易的方式之一，外汇买卖成交后，买卖双方均未提供现货，而仅提供若干的保证金，并订立契约，约定在未来某月依据约定的汇率办理实际收付的外汇业务。这是一种避免汇率风险的主要措施之一。交割期一般为1个月、3个月、6个月。在对外贸易中，出口商为了扩大出口、增强出口商品的国际竞争力;进口商为了资金融通的便利，往往签订远期支付合同。在实现收付之前若干期内，货币汇率的波动以及会对双方造成更大的损失是难以预料的。进口商为避免汇率风险需提前买进到期支付的外汇期货; 出口商为避免汇率风险也需要提前卖出到期收进的外汇期货; 外汇银行为保障本身业务的进行和资金安全，也需通过买进或卖出远期外汇期货平衡头寸。
外汇期货交易定义
外汇期货交易是在期货交易所内，交易双方通过公开竞价达成在将来规定的日期、地点、价格，买进或卖出规定数量外汇的合约交易。
外汇市场的交易有即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期权交易和外汇期货交易。
即期外汇交易指买卖双方在成交易后，在第二个工作日交割的交易。
远期外汇交易又称为期汇交易，它是通过商业银行和投资银行办理的买卖双方预约购买和出售外汇的业务。与即期外汇交易相比，远期外汇交易兼有保值、避免汇率风险、资金计划和周转灵活等优点。
外汇期权交易也是一种远期的外汇交易，其于一般的远期外汇交易不同之处，主要是外汇交易中包括期权的买卖。
外汇期货交易与远期外汇交易都是载明在将来某一特定日期，以事先约定的价格付款和交割某种特定标准数量外币的交易。但外汇期货交易与远期外汇交易不同。
外汇期货交易的特点
1、外汇期货交易是一种设计化的期货合约，表现在交易币种、交易数量等都是设计化的。设计化表现在: 一是交易币种的设计化。例如 , 在芝加哥的国际货币市场期货交易所开业时只有美元、英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞士法郎、荷兰盾、墨西哥比索八种货币。二是合同金额的设计化。不同外汇期货合约的交易金额有特殊规定 , 如一份期货合同英镑为 25 000 、日元为 12 500 000 、瑞士法郎为 125 000 、加拿大元为 100 000、 德国马克为 125 000 。三是交割期限和交割日期固定化。交割期一般与日历月份相同 , 多为每年的3月份、6月份、9月份和 12 月份。一年中其他月份可以购买但不交割。交割日一般是到期月份的第三个星期的星期三，环球金汇网提供外汇交易。
2、外汇期货价格与现货价格相关。期货价格与现货价格变动的方向相同 , 变动幅度也大体一致 , 而且随着期货交割日的临近 ,期货合同所代表的汇率与现汇市场上的该种货币汇率日益缩小 , 在交割日两种汇率重合。
3、外汇期货交易实行保证金制度。在期货市场上 , 买卖双方在开立账户进行交易时 , 都必须交纳一定数量的保证金。缴纳保证金的目的是为了确保买卖双方能履行义务。清算所为保证其会员有能力应付交易需要 , 要求会员开立保证金账户,储存一定数量的货币，同时会员也向他的客户收取一定数量的保证金。保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是订立合同时必须缴存的 , 一般为合同价值的 3%—10%, 根据交易币种汇率的易变程度来确定。维持保证金指开立合同后 , 如果发生亏损 , 致使保证金的数额下降 , 直到客户必须补进保证金时的最低保证金限额。一旦保证金账户余额降到维持水平线以下 , 客户必须再交纳保证金, 并将保证金恢复到初始水平。
4、外汇期货交易实行每日清算制度。当每个营业日结束时 ,清算所要对每笔交易进行清算, 即清算所根据清算价对每笔交易结清 , 盈利的一方可提取利润, 亏损一方则需补足头寸。由于实行每日清算, 客户的账面余额每天都会发生变化 , 每个交易者都十分清楚自己在市场中所处的地位。如果想退出市场 , 则可做相反方向的交易来对冲。
远期外汇交易其区别主要表现在以下几方面：
交易者不同
外汇期货交易，只要按规定缴纳保证金，任何投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易，对委托人的限制不如远期外汇交易，因为在远期外汇交易中，参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好业务关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与远期外汇交易。
交易保证金
外汇期货交易双方均须缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。而远期外汇交易是否缴纳保证金，视银行与客户的关系而定，通常不需要缴纳保证金，远期外汇交易盈亏要到合约到期日才结清。
交易方式不同
外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的。交易双方互不接触，而各自以清算所结算中间人，承担信用风险。期货合约对交易货币品种、交割期、交易单位及价位变动均有限制。货币局限在少数几个主要币种。而远期外汇交易是在场外交易的，交易以电话或传真方式，由买卖双方互为对手进行的，而且无币种限制，对于交易金额和到期日，均由买卖双方身由决定。这在经济不景气时，对方违约风险增大，在交易时间、地点、价位及行情揭示方面均无特别的限制。
整体交易
在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇，如在美国市场仅以美元报价，因此，除美元外的其他币种如马克与日元之间的避险，只能以美元为代介买卖日元或马克从而构成两交交易。而在远期外汇交易中，不同币种之间可以直接交易。
现货与差额结算
外汇期货交易由于以清算所为交易中介，金额、期限均有规定，故不实施现货交割，对于未结算的金额，逐日计算，并通过保证金的增减进行结算，期货合约上虽标明了交割日，但在此交割日前可以转让，实行套期保值，减少和分散汇率风险。当然，实际存在的差额部分应进行现货交割，而且这部分所占比例很小。而在远期外汇交易时，要在交割日进行结算或履约。
我国上海外汇调剂中心规定的外汇期交易业务，了如指掌于上市外汇与人民币之间的买卖行为，可交易的外汇品种限于美元（美元额度比照美元现汇）、英镑、德国马克、日元和港币现价。美元、英镑、德国马克、港币的标准合约金额为1万单位，日元的标准合约金额定为1万日元。
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