盈亚证券咨询：“能耗双控”优化方案出台，为新能源发展开绿灯

“碳中和”给新能源的发展带来了新的历史机遇和时代使命，日前发布的《2021年上半年中期中国能源行业并购市场回顾及展望》报告显示，2021年上半年中国能源行业并购交易呈现强劲复苏反弹趋势，披露并购交易380笔，交易金额达2258亿元，较去年同期上涨约92%。新能源板块投资并购活动出现爆发式增长——上半年已披露并购交易240笔，交易金额1478亿元，同比大幅上涨123%。

然而，受能耗双控的影响，部分地区已出台政策对相关产业限产，企业也陆续已停产限电的方式控制能耗，新能源等重大项目难免受到了影响。不过近日又出现了新的转机，国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，就“能耗双控”给出了完善的指标设置以及分解落实机制，坚决管控高耗能高排放项目，严格实施节能审查制度。据方案，新能源等重大项目或不纳入“能耗双控”考核，因此，新能源产业的发展有望能“绕过”各地的指标规定，更有利于行业灵活发展。

此外，方案提出对于超额完成激励性可再生能源电力消纳责任权重的地区，超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入该地区年度能耗双控考核。这一条无论对于新能源制造业的生产还是新能源电力的消纳都是重大利好。

盈亚证券咨询认为，清洁能源转型加速，新能源电力产业链投融资活动出现爆发式增长，已经成为能源行业并购活动的主要驱动因素。投资人的兴趣开始迭代更新，逐渐向氢能、储能等前沿领域以及上游制造细分板块拓展，新能源板块将蕴含巨大增长潜力。