必须认识到，开放式基金估值存在下列问题：

必须认识到，开放式基金资产估值存在下列问题：

什么叫做 bai基金的资产净值？

“基金净值”是指在基金估值时点上，以公允价格计算的基金资产总值减去负债后的余额。差额即基金份额持有人的权益。

基金净值=基金资产的市值总额-负债(1)

㈡什么叫基金的估价？

基金资产按公允价格计算的过程即为基金估值。计算基金份额净值的关键是基金估值。在证券市场上，基金常常分散投资于各种投资工具，如股票、债券等。因为这些资产的市价经常在变动，所以只有每天对基金份额净值进行重新计算，才能及时反映出基金的投资价值。

以下是基金资产的估值原则：

一、凡已上市流通的有价证券，按其估值日在证券交易所挂牌的平均价格估值；未按最近交易日的平均价格估值的，按

二。非公开证券估值：

(1)配股和增发新股，按估值日同一只股票在证券交易所上市的均价估值；

(2)首次公开发行的股票按成本计价；

(3)未上市流通债券按成本计价；

(4)配股权证，从配股除权日至确认配股日期，若均价高于配股价，按均价与配股价格之差估值，若收盘价低于配股价，则不估值；

(5)如有确实证据表明按上述方法估值不能客观反映其公允价值，则基金管理人可与基金托管人协商后，按最能反映公允价值的价格估值；

(6)上述估价原则是根据财政部发布的《证券投资基金会计核算办法》制定的。如果国家有新规定，按新规定估价。

第三，什么叫做基金份额的净值？

“基金份额净值”指每一基金份额代表的基金资产净值。

资产净值=(资产总额-负债总额)/基金份额总数(2)

它们：

(1)资产总额指基金的全部资产(包括股票、债券、银行存款及其他证券)；

(2)负债总额是指基金在经营和筹资过程中产生的负债。其中包括应付给他人的各种费用，应付基金的利息等；

(3)基金份额总数：指基金份额已发行在外的总数。