P2P暴雷后下一个坑是什么？

◎智友财富庄园（ID：zhiyoucf88）

◎作者 | 宇庭

  很多人都没有意识到，阶层跃迁的道路曲折坎坷，但阶层滑落简直易如反掌。

  即便是被社会打上了“有钱人”的标签，也难逃割韭菜的命运。

  而且，有些镰刀，就是为有钱人准备的。

  有钱人尚且掉坑，普通人晋级打怪的路上，地雷就更多了。我们也借几个暴雷事件，聊一聊，如何规避投资风险？

  一个月前，一百多人举着“安信还我血汗钱”的标语，聚集在安信信托的上海总部门口。大喊“安信还钱”。

  据财新报道，这些投资者里，很多都是老年人，拿出了棺材本投资。信托涉及金额28亿，投资人超过1000人。

  平均每人投入就是两百多万，你看维权人群里，右下角那个黄色上衣的大爷，头发都白了。这笔钱拿不回来，或者延期兑付，晚年生活质量直线下降。

  也许，他再也不敢生病，也不敢和朋友们出去旅游了。

（图片来源：财新网）

  安信信托是中国仅有的两家上市信托公司之一，也是中国68家持牌信托中的一份子。从1994年上市至今，安信见证了中国经济的多个历史转折点，称得上是行业元老。

  这年头元老级企业都被人维权，肯定是欺人太甚。

  视投资者的棺材本如粪土。

  此次维权的，是安信信托贵阳新农村项目的投资人。这个项目已经延期兑付一年了，投资人的钱，投向了贵阳乐湾国际新农村建设项目，是贵阳的一个高端住宅小区。

  只有房子卖出去了，最终投资人的本金和收益才能回到大家手上。

  然鹅，安信信托已经在去年5月份就发公告了，大意是房子卖不动，现在没办法全额兑付本金，项目方正在想尽各种办法筹钱。

  这办法一想就是一整年，都想成了雕塑“思索者”了。

  从黑马变成黑天鹅，也是很容易的。

  安信信托已经两次向投资者发出“退市风险预警”，股价从最高12块，跌至2.5，并已经停牌一个月之久。

  此外，5月25日，安信信托的控股股东，有大量股份再次被上海市公安局申请冻结，累计占到了安信信托总股本的36.9%。

  什么时候公安机关可以申请冻结财产？公安机关有侦查犯罪需求的时候。

  嗯……自己品品吧，一定是有投资者拿不到钱，投诉无门只好报案了。

  平时我们看到公安局的经侦入场，常常是P2P公司，或者是涉及灰产的游戏公司，又或者是打着私募旗号，没有在基金业协会备案，就开始非法集资的投资公司。

  而这一次，是信托。

  一个过去一直被有钱人追捧，被视为低风险、高收益的产品。但安信已经官司缠身，天雷滚滚。

  2019年安信信托净利润为负，大跌117.85%，全年营收只有4.78亿元。而且，在去年11月，就已经有21家企业起诉安信信托，涉及金额84.7亿，大多都是资管公司、银行、券商和保险公司。

  信托产品要销售，代销渠道也是这几类企业。

（安信信托2019年净利润为负，已连续两年亏损）

  （截至去年11月，21家其他诉讼安信信托，涉及金额八十多亿）

  被有钱人视为高端理财的产品，也这么赤果果地割韭菜。

  信托在中国，和私募一样，起投金额100万。

而且只要是正经的信托和私募，都不能公开宣传，只能通过银行、券商、第三方财富管理机构向客户单独介绍。

  当然，能受高阶投资者的喜爱，还是因为它的高收益（相较银行定期理财而言）和所谓的低风险，以及超高净值家庭需要的财富传承功能。

  截至2019年末，全国68家信托公司管理的资产规模为21.6万亿元，相当于两个广东省的GDP总量。已经公布的集合理财类信托产品的平均收益率为8.16%，平均持有年限是1.86年。

  这个收益几乎是银行定期理财的两倍了。

  再来说信托备受喜爱的另一个原因，所谓的低风险。

  以前信托业有一个行规，叫做刚性兑付。意思就是，如果最后的项目亏损，或者资金链断裂，信托公司会保证投资人的本金安全，而且虽然合同上并不能写明是保本保收益，但一般按预期收益率给付投资人。

  过去几年一直都是这样，产品自然就成了香饽饽。

  只不过，从2018年开始，金融监管力度加大、经济增速放缓，资金链断裂的情况就更容易发生。信托违约数量不断增多。即便有心刚兑，也无力还钱。

（历年信托违约金额和数量，来源：wind）

  尤其是投入房地产项目的信托资金变多，而有些房地产项目确实垃圾，房子卖不出去，杠杆率高得吓人，资金流动性很成问题。

（信托资金流向；来源：华宝证券）

  大多数人在掏钱的时候，并不会去做尽调，也不会去看底层的资金流向。比如前面那个投向贵阳高端楼盘的“新农村建设项目”。

  说好了房地产只投核心资产的，记性长到哪里去了！！！

  总有一些不幸的投资人掉坑，本息全无。

  你凭运气赚的钱，最后都会凭运气亏掉。

  有钱人被割韭菜的事，一直都不在少数。

  你敢想象吗？当自己年老体弱的时候，毕生财富一夜归零，每天奔波在律所、法院、公安局之间，维权、录口供、打官司。

  今年已经66岁的老周，过去两年来一直是这样过来的。

  从2014年到2018年期间，老周在成都的口贷网公司投资了上千万元，并在多份合约里都约定了出借金额、期限、利息和支付利息的时间。

  而且规定，如果口贷网上的借款人没有办法按时偿还本金和利息，将由口贷网无条件兜底，给老周还款。如果逾期，按一天千分之一给老周支付违约金。

  除此之外，还约定，如果口贷网还不上钱，老周有权拍卖公司名下位于天府新区的一间办公室。

  约定无条件兜底、每天千分之一的罚息、还拿办公物业做担保。听起来信誓旦旦，值得信赖。

  这四年期间，老周一共拿出了1450万元，放到了口贷网。

  最后的结局当然和其他P2P一样，都难逃一劫。最后一份合同刚刚签完不到一个月，口贷网就宣布无法正常运营。光需要支付给老周的违约利息，就有83万元。

  老周的本金和利息都还没到手，口贷网就被团灭了。

  更绝望的事情在后面。

  老周随后把口贷网告上了法院，结果他慢了一步，上诉申请被法院驳回。

  因为老周上诉前，口贷网就被公安局立案侦查，按照法律规定，要等法院对口贷网做出最后判决，老周才能从被查封的资产中获得赔偿。

  你说，积累了至少千万净资产的老周，为何到了老年反而踩坑？

  最后的结果就是，不赔本，不赔息，只赔礼道歉。

  这不是以小博大，这是以大博小啊。

  有钱人尚且踩雷，普通人还想着躺赢？

  过去的好日子一去不复返了，闭着眼买或者跟风买，滑落到底层阶级的可能性，要比你阶层跃迁大得多。我们该如何避免掉坑？

  不管是大标的还是小资金，掏钱之前，不妨问问自己：

  我对这个项目的底层标的了解吗？项目的资金是拿去干什么了？

  比如私募股权基金，最后去投了哪些企业？私募证券投资基金，投资策略是什么？买的指数基金还是行业基金？主动型还是被动型？

  例如前面提到的信托，如果是投向了房地产，那么项目位置在哪里，开发商是谁，拿地成本如何？房产项目最终销售的人群是谁？

  如果是投向了企业，企业所属行业怎么样？过往业绩表现如何？这笔钱企业会拿去开展什么新项目？有没有实体业务？业务现金流如何？

  即便是门槛非常低的银行理财产品，也可以从产品合约里，看一看产品的组成成分和资金占用期限，以及风险等级。

  虽然项目本身会做风险管理，但风险等级适不适合自己，没有人能为我们做决定。

  总之，如何防范风险，记住几个原则：

（1） 不投看不清楚最终资金流向的。

（2） 不投没有实体现金流的。

（3） 不投高杠杆，到处借钱，借新还旧的，资金链断裂是迟早的事情。

（4） 不投自己不懂的行业，有人懂艺术、懂电影、懂矿产，但你不懂或者没研究过，宁愿不碰。

（5） 安全性，凌驾于收益性和流动性之上。

  最后叮嘱几句真心话。在汇率下跌和大放水双重叠加之下，有些问题非常紧急。

  很多人认为理财可以实现阶层跃迁，但当下更重要的是，理财是帮助我们抵抗通胀、抵御不可预知的阶层滑落，比如因病返贫、中年失业、老年破产。

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