奇虎360借壳上市详细梳理

奇虎360（现称三六零科技股份有限公司，简称“三六零”）的借壳上市过程是一个复杂且多步骤的资本运作过程。以下是对其借壳上市具体情况的详细梳理：

一、背景概述

在2011年，奇虎360成功登陆美国纽交所，上市首日便获得了“华尔街奇迹”的美誉。然而，随着市场环境的变化和公司业务发展的需要，奇虎360决定私有化退市并寻求回归A股市场。经过一系列的准备和运作，奇虎360最终选择了借壳上市的方式重返A股。

二、借壳上市过程

1. 私有化退市
   • 时间：2015年12月中旬，奇虎360达成私有化最终协议。
   • 进程：2016年3月31日，360私有化获股东大会通过；同年7月，奇虎360在纽约证交所摘牌，正式完成私有化退市。
2. 公司更名与股份制改造
   • 2017年3月21日，360公司大股东完成增资更名，名称由“天津奇思科技有限公司”变更为“三六零科技股份有限公司”（以下简称“三六零科技”），并完成股份制改造。
3. 选择借壳对象
   • 经过慎重考虑，三六零科技选择了苏州江南嘉捷电梯股份有限公司（简称“江南嘉捷”）作为借壳对象。江南嘉捷是一家业绩下滑、经营环境发生变化的上市公司，但其上市资格仍具有价值。
4. 借壳上市操作
   • 取得壳公司控制权：三六零科技通过一系列股权转让和资本运作，最终取得了江南嘉捷的控制权。
   • 资产重组：江南嘉捷将全部资产、负债及相应的业务、人员置出，三六零科技则将自身资产、负债及业务注入江南嘉捷。这一过程中，涉及到了大量的资产评估、交易结构设计、法律文件准备等工作。
   • 更名与上市：在完成上述步骤后，江南嘉捷更名为三六零安全科技股份有限公司（股票简称“三六零”），并成功在A股市场上市。

三、借壳上市的影响

1. 对三六零的影响：借壳上市使三六零得以快速回归A股市场，利用国内资本市场的力量进一步推动公司的发展。同时，这也为三六零的股东带来了丰厚的回报。
2. 对江南嘉捷的影响：通过借壳上市，江南嘉捷实现了资产和业务的全面转型，提升了公司的市场竞争力和盈利能力。
3. 对市场的影响：三六零的借壳上市引发了市场对中概股回归的关注和讨论，也为其他中概股提供了回归A股市场的可借鉴路径。

四、总结

奇虎360的借壳上市过程是一个典型的资本运作案例，展示了中概股回归A股市场的复杂性和挑战性。通过私有化退市、公司更名与股份制改造、选择借壳对象、借壳上市操作等一系列步骤，三六零成功实现了回归A股市场的目标。这一过程中，不仅涉及到了大量的法律、财务和税务等方面的工作，还需要充分考虑市场环境、监管政策等多方面因素。